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季节性轮动
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日效应里的盈利法则
在资本市场的叙事中,时间从来不是均匀流逝的河流。当宏观数据、财报业绩与技术指标被反复咀嚼后,一批善于掘金的投资者将目光投向了最朴素的时间刻度——日历日。这不是占星术,而是行为金融学与统计套利交织下的理性审视。日历日效应的本质,是市场参与者在特定时间窗口内产生的集体情绪共振。以A股为例,“春季躁动”几乎成为每年一季度绕不开的关键词。统计过去十五年的数据,中证全指在2月取得正收益的概率超过七成,平均涨...
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